يجمع هذا الأسلوب قيمة الموقع وتكلفة المبنى للوصول إلى القيمة السوقية للعقار، وإذا كان المبنى قد شيد منذ عدة سنوات، فمن الضروري حساب معدل إهلاك له، ومن الممكن أن يكون السبب في الإهلاك هو الإهلاك المادي أو الإهلاك الوظيفي، أو الإهلاك الاقتصادي . يحدد أسلوب التكلفة القيمة السوقية ألصل ما باعتبارها تقديرا للتكلفة الحالية لشراء الأصل أو إحلاله ويستند ذلك إلى
المبادئ الاقتصادية الخاصة بالاستبدال والتوازن السعري ولا يدفع المستثمر الحصيف مقابل أصل ما سعرا يتجاوز سعر أصل آخر له منفعة مماثلة، وتحدد تكاليف اإلحالل بأصل جديد أعلى مبلغ يمكن أن يدفعه مستثمر حصيف مقابل أصل ما، وإذا كان الأصل الذي يجري اقل من الأصل الجديد , ففي هذه الحالة تكون تكلفة هذا الاصل أقل من تكلفة إحلاله بأصل جديد وبناء عليه تتم تسوية تكلفة الإحلال بأصل جديد مقابل الخسائر في القيمة بسبب التقادم.